инвестиционная стратегия

Сколько финансовых кровопролития необходимо, прежде чем мы поняли, что не существует безопасной и простой ярлык для инвестиционного успеха? Когда мы узнаем, что большинство наших ошибок связаны с жадностью, страхом, или нереалистичные ожидания о том, что мы имеем? В конце концов, успешные инвесторы начинают выделять средства на цели направлено образом, приняв реалистичная инвестиционная стратегия …

текущие безопасность отбора и мониторинга процесса, который ориентируется на реалистичные ожидания, правила отбора и принципы управления. Если вы думаете о попытке стратегию на год, чтобы увидеть, если она работает, вы должны для другого пороть до наряду с головы! Жизнеспособные стратегии инвестиционного пределы циклов, а не годы, и жизнеспособной стратегии инвестиций в акционерный капитал рассмотрим три дисциплинированной деятельности, первым из которых является выбор. Большинство знакомы стратегию игнорировать один из другим.

Как инвестору определить, какие акции покупать, а когда их купить? Уилл Роджерс подвел итог: «Только покупать акции, которые идут вверх Если они не собираются идти вверх, не покупайте их.». Многие неправильно это язык-в-щеку наблюдения и присоединился к «Купить (все) High» клуба. Я обнаружил, что «Акции Купить значение Low (вдовцы),» подход работает лучше. Поиск Google производит различные критерии, которые помогают определить стоимость акций, стандартов, низкая цена на балансовую стоимость, низкий P / E отношения, и других «основы». Но вы будете удивлены, как определение может меняться, и как мало включают слово «качество». В конце 90-х, ходили слухи, что известный Цена менеджер фонда спросили, почему он не покупал дот-комов, IPO и т.д. Когда он сказал, что они не были квалифицированы как стоимость акций, ему было сказано, чтобы изменить его определение … или другое.

Как мы создаем со доверия Выбор Вселенной? Просто работает на слепой вере с одним из общих определений может быть слишком упрощенным, в частности, так как многие из числа исходят от предмета компаний. Кроме того, некоторые цифры могут быть трудно получить быстро, и очень важно, чтобы не увязнуть в бесконечных исследований. Вот пять фильтры, которые вы можете использовать, чтобы выйти с выбором вселенной высшего качества компании, и Вы можете получить все данные недорого из того же источника:

1. S & P рейтинг B + или лучше. Стандартный & Poor является основным поставщиком финансовых данных для инвестиционного сообщества, и его «Доходы и рейтинг дивидендов по обыкновенным акциям» объединить многие фундаментальные и качественные факторы, в письме рейтинге, который говорит только на финансовую жизнеспособность номинальной компаний. Потенциальная эффективность рынка (игра в догадки в любом случае) не учитывается. B + и выше рейтинги считаются инвестиционного уровня. Все, что ниже оценки добавляет элемент ненужных спекуляций в свой портфель. Сотрудники тысячи делает ваши исследования для вас.

2. История рентабельности. Несмотря на казалось бы очевидные, покупки акций в компании, которая имеет историю прибыльной деятельности является менее рискованным, чем приобретение акций в недоказанных или запуск объекта. Прибыльные операции адаптироваться легче на изменения рынка, экономики и возможности роста бизнеса. Они имеют больше шансов для получения возможности получения прибыли для вас быстро.

3. История Регулярные выплаты дивидендов. Выплата дивидендов регулярные и периодические увеличения скорости заплатил, уверены, что признаки экономической жизнеспособности. Компании будут пойти на многое, и терпеть большие трудности, прежде чем избрании либо сократить или исключить дивидендов. Существует нет необходимости сосредоточить внимание на размер дивиденда себя; Акции не должны быть приобретены как доходы производителей. Еще одним преимуществом использования выплате дивидендов в качестве одного из критериев отбора является четким указанием финансовых подчеркивают, что сокращение общается.

4. Разумный диапазон цен. Вы увидите, что большинство акций инвестиционного класса по цене выше $ 10 за акцию, что лишь немногие торговли на уровнях выше $ 100. Если у вас есть семизначную портфеля, цена не имеет значения с точки зрения диверсификации, но в меньших портфелей, круглые много $ 50 акции может быть слишком много рисков в одном положении. Необычно высокая цена может быть вызвано необычно высокой степенью сектора или компании, конкретные спекуляции в то время как чрезмерно низкой цене может быть хорошим сигналом предупреждения. При отсутствии реальных структурных ограничений размера, я чувствую себя комфортно в диапазоне между $ 10 и $ 90 за акцию … но я хотел бы избежать большинства проблем на более высоком уровне.

5. NYSE Наблюдается безопасности. Я не уверен, что этот перечень требований к NYSE еще более строгими, чем в других местах, но это полезно, чтобы иметь возможность сосредоточиться только на один набор статистических данных, так как большинство необходимой информации регулярно сообщают бирже (статистика рынка, Выпуск и ширина, и новые максимумы против новых минимумов).

Ваш выбор Вселенная станет основой вашей программы инвестиций в акционерный капитал, так что нет места для творческого изменения в правила и руководящие принципы вы создали … независимо от того, насколько сильно вы думаете о последних новостях и слухах. Теперь вы можете сосредоточиться на операционных процедур, которые помогут вам разнообразить должным образом размер позиции, промышленности и т.д., а также на рекомендации, которые помогут вам определить, какие акции следует внимательно следил за покупку, когда цена является правильной. Имея в виду, что вы хотите продать акций каждой позиции на цель по прибыли как можно скорее, вы хотите, чтобы установить соответствующие покупки (и продажи) правил. Например, я никогда не рассмотреть возможность приобретения акции, пока он упал по крайней мере, 20% от самого высокого уровня за последние 52 недель, так что я включают те, которые близки или на этом уровне цен на «Daily Список дозор». Затем, я выбираю те, которые я бы хотел добавить к справедливости портфелей, если они падают чуть больше в течение торгового дня. Ваш фактический «Купить List» меняется каждый день в обоих символов и предельных цен.

Вам нужно будет применять последовательный и дисциплинированный суждение для окончательного отбора, но вы можете быть доверенным, что вы выбираете из выбранной группы более высокого качества, хорошо зарекомендовавшим себя компаниям с проверенной репутацией рентабельности и владелец сознание. Кроме того, как эти компании двигаться по спирали выше и ниже цены покупки (так как они абсолютно будет), вы можете быть уверены, что это просто природа фондового рынка, а не неизбежной финансовой катастрофы … и что должно помочь вам спать по ночам.

Кстати, никогда не сказать не получить прибыль, когда движение вверх равна 10%, и вы будете в состоянии сделать это снова, и снова, и снова.